任风投风云变幻,创业者优势依然

2014-11-10 编辑:188保险网 来源:本站 阅读:812

你可能并不认为拥有大笔资金的投资人会有什么烦恼,但是实际上在针对科技领域的投资中,风险投资者们正面临着越来越激烈的竞争。

市场中有如此多的资金正如饥似渴地追逐着屈指可数的好项目,因此风险投资者们更需要倍加努力地争取到成为有潜力的创业公司的投资人的机会。

在诸多的努力中,最有力的方式当然是给予创业公司天价估值,比如企业级沟通工具 Slack 的估值就高达 11.2 亿美元,即使它现在每日只有 26800 个活跃用户(这是很值得玩味的一点,因为 Slack 采用的是免费商业模式,这些用户都是不付费的)。这也就意味着 Slack 的领投人 Google Venture 和 Kleiner Perkins Caufield & Byers(KPCB 公司)对于每一个 Slack 用户的估值是 4180 美元。如果 Facebook 所拥有的超过十亿的用户也能得到和 Slack 的用户相似的估值,那么它的市场就将高达 4 万亿美元了。

对于 Slack 的创立者来说,获得这个估值当然是再好不过了,他们能够得到了 1.2 亿美元的运营资金,代价仅仅是放弃公司约 10% 的股份而已。对于其他的风投者们来说,这笔巨额投资对他们的心灵造成了强烈震撼,也促使他们想要知道如何才能打造出与之匹敌的项目。

所以如果你是一个风险投资者,并且你并不想要为一个还在发展中的创业公司掏出这么多钱,那你就需要为自己增加一些创造力。

「风险投资的模式为了自身业务的增值而在不断发展变化」,这是英特尔投资(Intel Capital)的总裁 Arvind Sodhani 于本星期在针对投资组合的公司与合伙人的企业年会上告诉我的。

英特尔投资(Intel Capital)是一个涉足风险投资领域的半导体业巨头,它在风险投资领域的参与程度与 Google Venture 以及 KPCB 公司不相上下。英特尔投资在过去的十年中每年都会花费 3 亿到 4 亿美元用于投资,这也使得它成为了科技创业公司最主要的资助人之一。在 2014 年中截止到目前为止,英特尔投资已经在 55 个项目上投入了共计 3.44 亿美元。在此期间,英特尔投资所投资的公司中已经有 3 家完成了 IPO 进程,而在其投资组合中还有 19 家公司被收购。

英特尔投资给予这些创业公司的并不仅仅是钱而已,在过去的十年乃至更长的时间中,英特尔投资为其投资的创业公司提供了一个强大的「生态系统」。从英特尔投资(Intel Capital)处获得投资意味着得到了一个包含了潜在客户、合作伙伴、公司顾问以及创业同行们的强大的关系网络。这种不可忽视的网络效应在本星期于阳光明媚的南加州召开的英特尔投资全球峰会上达到顶点。

大约有 1000 人出席了本次峰会,其中有一半是英特尔投资所投资的那些创业公司的 CEO 与高管们,其余的都是英特尔的员工或者是英特尔公司合作伙伴的代表,还有少数的媒体记者。在这种名流云集的场合中,你甚至在走廊里就能达成很多合作。

(英特尔公司甚至邀请了野兽男孩中的 DJ 混音大师 Mike 进行了一场私人演出,这是本次大会另一个使人惊喜的地方,不过奇怪的是,大多数的与会者似乎并没有沉浸其中。)

简而言之,获得一笔来自英特尔的投资就意味着你获得了一个精英公司俱乐部的入场券,同时也意味着你会接触到很多购买你的产品、向你的公司投资,或者是通过其他方式帮助你的其他企业。这确实可以被称为是一个生态系统,英特尔理所当然地处于其中的核心地位。

FortScale 公司的创始人 Idan Tendler 告诉我:「在大会上我能够遇见很多不同领域公司的 CEO 们,但是他们在创业中都遇到同样的问题。」(FortScale 公司在 2014 年 6 月获得了英特尔投资与 Blumberg Capital 的 1000 万美元的投资)「这是一个伟大的关系网,如果我想要接触到客户或者合作伙伴,在这次大会上我就完全能做到。」

为了迎接挑战,其他类型的风投基金采取了不同的策略。Eden Shochat 是 Aleph 公司的创始人,这是一家来自以色列的投资公司,在不久前刚刚完成了它的第一笔投资项目,该公司为该笔投资花费了 1.5 亿美元。也就是说 Aleph 公司一次出手的金额数目就已经达到了英特尔一年中近一半的投资额。从目前来看,以色列企业和投资人的关系网虽然强大,但是仍然远远不及英特尔公司的生态系统。

正因为如此,Aleph 公司想要通过软件来取得差异化优势。它开发了一个名为 Karma 的 App,它能够帮助以色列的企业家们加强相互之间的联系。Karma 所营造的是一个开放的网络平台,它并不仅仅只服务于 Aleph 公司的投资组合中的企业。在 Karma 中人们可以问问题,接受来自别人的建议,并且可以推荐其他人加入这个网络平台之中。

现如今已经有 2100 位企业家在使用 Karma,Shochat 说这些人中已经包含了以色列科技创业公司的绝大部分。KArma 不但给企业家们提供了真正的价值,还为 Aleph 公司提供了前所未有的发掘有潜力人才的可能性。比如通过 App 他们很容易就可以发现哪些用户在不断地被推荐,哪些人为创业公司所提出的问题给出了最好的建议,以及发掘那些在业内享誉盛名的工程师、设计师们,或许你就是其中之一。

这款 App 还为 Aleph 公司提供了达成投资的捷径。「合作者永远都不嫌多,因此你需要软件去帮助你和正确的合作者达成交易,速度当然是越快越好。」Shochat 如是说。

Shochat 相信对于初创企业来说,Karma 同样可以帮助其增加价值,使其公司比其他创业公司更具吸引力。Shochat 认为众多的风投公司在接纳应用软件上面还是进展的太慢,虽然从表面上看他们都相信应用软件所蕴含的力量。

「风投这个行业的任务与挑战就是识别创新技术,但是有趣的是他们自己的 IT 系统还似乎还停留在石器时代。」